我们来聊聊加密货币——你叔叔在感恩节上不停念叨的东西，让你大学室友宣称自己成了百万富翁的玩意儿，以及你父母认为要么是骗局要么是货币未来的那个东西。

加密货币是一种使用密码学来保护交易、控制新单位创建和验证资产转移的数字货币——完全不需要银行、政府或中央机构就能运作。

换句话说：加密货币是完全存在于互联网上的货币，使用非常巧妙的数学来防止作弊，让人们可以在不需要任何人许可的情况下相互转账。没有银行。没有政府。只有代码、共识和密码学。

加密货币与普通货币有什么不同？

你的银行账户里有数字代表美元。这些数字是银行数据库中的电子条目。你实际上并不控制这些数字——你信任银行诚实且能干。

加密货币完全颠覆了这一点。当你拥有 1 个比特币时，你通过加密密钥直接控制它。没有银行为你持有。没有机构可以冻结它。区块链就像一个全世界都能看到和验证的账本——但没有人能控制它。

中心化 vs. 去中心化： 传统货币需要中央机构。加密货币在去中心化网络上运行，数千台计算机共同维护系统。

许可 vs. 无需许可： 要开银行账户，你需要批准。要使用加密货币，你只需要互联网连接。没有人可以拒绝你访问。

透明 vs. 不透明： 银行账户对你和银行是私密的。加密货币交易发生在公共区块链上，任何人都可以看到每笔交易。但身份是匿名的——你可以看到地址做了什么，但不一定知道谁控制它们。

可编程： 传统货币只是静静地躺着。加密货币可以通过智能合约内置逻辑。

加密货币实际上是如何工作的？

区块链：公共账本

大多数加密货币运行在一种叫做区块链的东西上——一个分布式的、防篡改的账本，记录着每一笔交易。可以把它想象成一个巨大的电子表格，追踪谁拥有什么，只不过这个电子表格被复制到全球数千台计算机上，每个人都能看到它，而且一旦写入就永远无法被擦除或更改。

当你发送加密货币时，你向网络广播："我要将 X 数量从我的地址转移到另一个地址。"网络验证你确实拥有那个数量并有权花费它，然后将交易记录在区块链中。

加密密钥：你的数字身份

加密货币不使用用户名和密码，而是使用公钥密码学。你会得到两个密钥：

私钥： 就像一个主密码。一串很长的随机字符，证明你拥有你的加密货币。任何拥有你私钥的人都能控制你的资金。丢失它，你的加密货币就永远消失了。

公钥： 从你的私钥数学推导出来。这就像你的账号——你把它给想给你转账的人。公开分享是安全的。

当你发送加密货币时，你用私钥签署交易。网络使用你的公钥来验证签名是否来自你。没有私钥，数学上不可能伪造这个签名。

挖矿/验证：交易如何被确认

有人需要验证交易并将它们添加到区块链。但在去中心化系统中，谁来做这个工作？

比特币使用"挖矿"——计算机竞相解决复杂的数学难题，获胜者可以添加下一个交易区块并获得新创建的比特币作为奖励。这被称为工作量证明。

以太坊转向"质押"，人们锁定他们的加密货币作为抵押品来获得验证交易的权利。行为不端，你就会失去质押。这被称为权益证明。

网络激励人们诚实地维护它。遵守规则就能获得奖励。试图作弊，你会浪费金钱并被抓住。

为什么加密货币会存在？

比特币是在 2008 年由一个使用假名中本聪的人发明的。时机很重要——2008 年是全球金融危机，银行崩溃，人们质疑传统金融是否可以信任。

中本聪解决了困扰计算机科学家几十年的问题：如何创建无法复制或双重支付的数字货币，而不需要中央机构。

物理现金之所以有效，是因为你不能同时出现在两个地方。但数字文件可以无限复制。中本聪的答案是区块链：一个由去中心化网络维护的公共账本。你不能双重支付，因为每个人都能看到你已经花了那笔钱。

比特币的创世区块包含一条标题："财政大臣即将对银行进行第二次救助。"它被创建为传统金融的替代品——没有中央银行或政府控制的货币。

加密货币实际上用来做什么？

这是事情变得混乱的地方，因为加密货币的预期目的与实际使用之间存在很大差距。

愿景： 加密货币作为日常货币。买咖啡、付房租、跨境汇款——所有这些都不需要银行抽成。

现实： 大多数人将加密货币用作投机性投资。他们买入希望价格上涨，然后卖出获利。实际用于商品和服务的支出微乎其微。

为什么会有脱节？

波动性： 一夜之间可能下跌 30% 的货币不太适合买日常用品。

速度和成本： 比特币交易可能需要 10 分钟以上，在繁忙时期费用高达 5-50 美元。

复杂性： 使用加密货币比使用信用卡难。大多数人不想管理私钥和钱包软件。

税务影响： 在许多国家，每笔加密货币交易都是应税事件。文书工作是噩梦。

其他实际用途：

DeFi（去中心化金融）： 借贷、借款、交易——所有这些都不需要银行。这是加密货币可编程性的闪光点。

NFT： 使用加密货币证明数字物品的所有权。

智能合约： 编码到区块链中的自动执行协议。

抗审查： 向有争议的事业捐款，在银行不为你服务时获得金融服务。

价值储存： 有些人将比特币视为"数字黄金"——对抗通货膨胀的对冲工具。

主要的加密货币

比特币（BTC）： 原创，2009 年推出。纯数字货币，没有智能合约。通常被称为"数字黄金"。

以太坊（ETH）： 2015 年推出。引入智能合约。大多数 DeFi 和 NFT 活动都发生在以太坊上。

稳定币（USDT、USDC、DAI）： 旨在保持稳定价值的加密货币，通常与 1 美元挂钩。

其他： 还有数千种其他加密货币，从合法项目到彻头彻尾的骗局。大多数会失败或淡出人们的视线。

缺点

波动性： 加密货币价格剧烈波动。比特币经历过多次 50-80% 的崩盘。

诈骗和欺诈： 加密货币领域充斥着骗局、庞氏骗局和骗子。如果你被骗了，你的钱就永远消失了。

不可逆交易： 把加密货币发送到错误的地址？太糟糕了。没有银行可以打电话，没有退款选项。

环境成本： 比特币挖矿消耗的电力相当于整个国家。

复杂性： 安全地使用加密货币需要技术知识。

监管不确定性： 规则不明确且在变化。

接受度有限： 在大多数地方，你仍然不能用比特币支付抵押贷款。

加密货币是货币的未来吗？

加密货币乐观主义者说这是不可避免的——数字去中心化货币将取代传统银行。加密货币怀疑论者说它解决了没人有的问题——更慢、更贵，而且主要是投机性的。

细致的观点？这是真正的创新，有合法的用例，但被过度炒作了。一些元素将被吸收到传统金融中，其他元素则保持小众。

真相：加密货币不会消失，但在短期内不会为大多数人取代传统货币。这是革命性的还是只是昂贵的表演，取决于你的视角和用例。

参考资料

1. 比特币白皮书 - 中本聪的原始论文
2. 什么是加密货币？ - Coinbase 指南
3. 加密货币如何工作 - Investopedia 概述
4. 区块链基础 - IBM 解释器
5. 公钥密码学 - Cloudflare 指南
6. 加密货币能源消耗 - 剑桥比特币指数
7. 全球加密货币采用 - Chainalysis 报告
8. IMF 关于加密货币的分析 - IMF 分析